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1、近日,金融学院2021级硕博连读研究生林奕皓和其导师姜富伟教授、OO民族大学经济学院助理教授马甜老师(金融学院2021届博士毕业生)合作的OO《“去刚兑”背景下的企业债务违约风险:机器学习预警和经济机制探究》荣获“第二十一届中国金融工程学年会优秀OO奖”一等奖。
2、文章构建了包含830个变量的宏观经济-微观企业混合大数据集,并结合10种机器学习算法开展基于大数据和机器学习的债券违约风险预警,并探究其背后经济机制。实证结果表明:机器学习模型相比经典AltOOn模型、Merton模型、信用评级模型,能够更加显著地预测我国债券市场违约风险,并且非线性机器学习算法表现最佳。异质性分析表明,机器学习模型在信用评级低、非国有企业、发行期限长、银行间市场的债券,以及经济政策不确定性高时期的预测能力更强。机制分析表明,机器学习算法通过债券OO发现渠道、融资约束识别渠道、内部控制质量识别渠道实现更为精准的预测。本文对于债务违约风险预警、维护金融稳定、信用评级体系完善、金融科技创新和金融服务实体经济有重要政策意义。
1、开题答辩第一个环节由学生从毕业OO选题的背景及意义、国内外研究概况、OO研究内容、研究方法与技术路线、写作提纲的结构、写作进度的安排等方面进行介绍;第二个环节由答辩老师从学生对选题的理解准确程度、文献查阅与选题研究的结合程度、研究方法是否使用正确、写作提纲是否结构完整及写作技术规范等方面提出问题,并由学生进行回答;第三个环节由开题答辩老师根据学生对所提问题的回答情况,提出进一步需要对开题报告继续进行优化和完善的建议。
1、 Wu, Ping, and Hui Lin. Pricing of Basket Options byConditioning and Moment Matching.The Journal of Derivatives,?22(2020):jod.2020.10
2、 Hu, Guangwei, Wenwen Pan, Hui Lin, Kyeong Kang, and Michael L.Best. Study on the frOOework of e-government services capability: Anempirical investigation.?Social Science Computer Review?32,no. 1 (2014): 56-7
3、 Hu, Guangwei, Hui Lin, and Wenwen Pan.Conceptualizing and exOOining E‐government service capability: A Reviewand empirical study.?Journal of the American Society forInforOOtion Science and Technology?64, no. 11 (2013): 2379-239
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