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债务重组对企业财务的影响

新债务重组准则案例分析

希腊黑人

债务重组对企业财务的影响

1、《企业会计准则第12号――债务重组》较旧准则对债务重组的会计处理计量模式和收益确认方面发生较大变化，对债务重组进行了重新定义，同时对债务重组的会计处理也进行了修订。

2、(一)以账面价值为计量属性一是给债权人操纵利润提供机会。当债务人以非现金资产或以债务转为资本清偿债务时，债权人在重组过程中做出了让步，发生了重组损失，却又不能计人债务重组损失，债权人就可能通过其他方法来弥补该损失。二是不符合一致性原则。债务人以低于债务账面价值的现金清偿债务时，债权人将债权的账面价值与收到的现金之间的差额作为债务重组损失计人营业外支出，但对于债权人收到债务人以低于债务账面价值的非现金资产清偿债务时，债权人以债权的账面价值为基础确认接受非现金资产的入账价值，对于债权的账面价值与接受的非现金资产之间的差额不作重组损失，这违背了一致性原则。

3、(二)重组收益确认问题2001年准则规定债务重组收益直接计人债务人的所有者权益项目。判断债务重组收益是否直接计人债务人的所有者权益项目，要看其经济实质。从本质上说，债务重组收益属于交换资产而产生的收益，而债务重组业务并非企业的经营性业务，只是偶发性事件，因此，应归属于非经营性损益，列作营业外收入。另外，按照税法规定，债务重组收益属于企业的应税收益，须计入企业的应纳税所得，计算并缴纳企业所得税。资本公积是企业所有者投资的一部分，具有资本的属性，而债务重组收益并非资本的增值，将债务重组收益确认为资本公积，一是混淆了收益与资本的界限，二是不能客观反映债务人的经营成果。

4、(一)以公允价值为计量属性新会计准则对计量属性做出了重大调整，不再强调历史成本为计量属性，全面引入公允价值计量属性。在新债务重组准则中指出，当债务人以非现金资产清偿某项债务，或者以债务转为资本清偿某项债务的情况下，规定以非现金资产和股份的公允价值计量。

新债务重组准则案例分析

1、 随着我国XXXX市场经济深入发展，资本市场的发展壮大，以及企业生产经营所处法律环境的不断完善，产生了诸如关联交易、产权变更、资产重组、债务重组、商品期货交易以及衍生金融工具的运用和交易等一系列前所未有的经济活动。本文拟就当前常见的企业间债务重组业务问题，就我国财政部公布的《企业会计准则——债务重组》（1998年6月公布，2001年修订），以及美国财务会计准则委员会（FASB）1977年6月发布的第15号财务会计准则公告《债务人和债权人关于困境中债务重组的会计处理》（Accounting by Debtors and Creditors forTroubled Debt Restructuring）中有关定义、公允价值和重组损益报告等内容进行评析。

2、 规范企业债务重组的最早的一项准则是美国会计原则委员会意见书第26号-《债务的提前清偿》（APB Opinion No.26，“Early Extinguishment ofDebt”）。然而，进入20世纪70年代后，由于恶性通货膨胀，使许多企业，尤其是房地产行业的偿债能力急剧恶化，并最终陷入财务困境和债务危机。与APBOpinion N0.26的规定不同的是，许多债务重组事件是债务到期日或到期后发生，这就迫使替代APB的FASB尽快制定出能指导和规范此类经济业务的准则。为此，FASB从1975年起，通过发布征求意见稿和召开公众听证会的形式，积极向社会各界广泛征求意见，经过近二年努力，终于发布了上述的第15号公告，并要求从1977年12月31日起实施。此外，FASB在1993年5月颁布、1994年12月15日生效的《财务会计准则公告第114号——债权人关于XXXX的会计处理》，作为FASB第5号和第15号公告的修订，也涉及许多债务重组的会计问题。

3、 我国的原债务重组准则和修订后的准则都是规范企业债务重组的业务，但各自对债务重组的定义（适用范围）却有所不同。广义上讲，债务重组应包括所有涉及在债务重组日修改债务条件的事项。也就是说，既包括双方修改付款金额的事项，也包括修改付款时间的事项；既包括债务人处于财务困难情况下的债务重组，也包括债务人非处于财务困难情况下的债务重组。

4、 然而，在美国，公告讨论稿的大多数被调查者认为，债务重组往往是由于债务人在债务到期时或到期后，因财务困难而引发的；非财务困难情况下的债务重组，因其不重要或很少发生而不值得加以考虑。因此，他们建议将该公告的适用范围限定在困境中的债务重组。FASB采纳了这种建议，在公告的第一段便开门见山地指出：“本公告为债权人、债务人之间‘因财务困难的债务重组’建立财务会计和报告准则”。并在第二段明确指出，此类债务重组的特征是债权人为债务人作出的让步。让步的目的是期望最大限度地收回投资（债权）。我国原准则在制定过程中，基本借鉴了美国第15号公告的作法，将债务重组定义为：“在债务人发生财务困难的情况下，债权人按照其与债务人达成的协议或XX的裁定作出让步的事项”。所不同的是在判定是否作出让步时，我国没有采用现值技术，这就使我国债务重组准则的适用范围比美国第15号公告要窄些。

希腊黑人

1、在上世纪90年代初期,“休克疗法”导致波兰在1992年的国民收入下滑了近20个百分点、超过300万人失业、预算赤字达到GDP的9%,人们开始议论波兰的“拉丁化”趋势,并经常将波兰与当时经济差得一塌糊涂的南美洲相提并论.

2、当时有家著名报纸给波兰当时的形势取了一个非常吸引眼球的题目：“仿佛身处智利的时刻”.现在,我们也可以讨论希腊的“非洲化”趋势：这个国家已处于极端困难境地,实际上已不可能靠自身力量摆脱危机.自2010年以来,希腊GDP下降了25%,超过25%的人口身处贫困线以下,失业率超过25%,这个比例在青年人中更是高达50%.此外,和意大利相比,今年从中东和非洲涌来的难民更多地到达了希腊.不过这些难民恐怕很快就会发现,那里和他们的家乡相差无几.

3、7月初,由于与“三驾马车”（欧盟、欧洲央行、国际货币基金组织）沟通失败,希腊未能完成对国际货币基金组织的债务承诺（编者注：7月13日,欧盟峰会在进行了近17个小时的会议后,最终欧元区其他XXX同希腊XX达成协议,新协议将向希腊提供800亿欧元资金,希腊也就此避免了退出欧元区）.尽管这部分债务只有区区16亿欧元,仅仅占其外债总额的0.5%,但后果是严重的.希腊目前只能与其他三国为伍,被国际货币基金组织列为无偿还能力的国家.这三个国家是非洲的索马里、苏丹和津巴布韦,他们的经济只能算是勉强能够运行.

4、希腊的情况足够糟糕,而且今后还会变得更糟.对于谁是造成这场噩梦的元凶的争吵有增无减.在危机初期,当希腊的公共债务接近GDP的等值时,希腊人应该承担责任,因为他们的生活方式已然是入不敷出了.而对于接下来危机的爆发并逐渐发展到远超希腊解决能力时,该负责任的则应该是富裕的西方银行、金融家以及XX政客和观点狭隘的专家.